Россияне теряют интерес к депозитам. Граждане РФ переключили свой интерес на освоение банковских облигаций, сообщается в подготовленном Банком России обзоре рыночных финансовых рисков.
Вклады дешевеют на фоне низкого уровня инфляции, вслед за чем Центробанк понижает ключевую ставку. Конкуренцию составляют облигации, к которым в последнее время повышается интерес россиян. Эксперты отмечают, что политика снижения ставок по вкладам будет продолжаться, хотя уже сейчас показатели едва покрывают инфляцию.
В десятке крупнейших банков страны средняя максимальная ставка вкладов к концу октября снизилась до 6,36 процента годовых. Тренд на снижение продолжается в течение семи месяцев. Пиковые значения были в марте – 7,72 процента.
По мнению специалистов Банка России, на протяжении этого года изменилась не только доходность по депозитам, но и их срочность. Для физических лиц по доходности стали более привлекательны вклады сроком более года. Эта мера должна пробудить к ним интерес вкладчиков. Краткосрочные же депозиты постепенно отходят в тень, однако, их объемы в общей структуре депозитов все еще весьма серьезны, констатируют в ЦБ.
Специалисты прогнозируют увеличение спроса не только на длительные депозиты, но и на облигации, а также другие инструменты, которые могут принести прибыль. Интерес к облигациям уже вырос, отмечается в обзоре Центробанка.
Кстати, повышенный спрос коснулся не только «народных облигаций», которые выпускаются для физических лиц, но и банковских. Увеличение объемов инвестиций в такие бумаги от физических лиц и некоммерческих организаций за текущий год достигло 223 млрд рублей. В ЦБ уточняют, что 41 процент облигаций являются структурными, то есть помимо гарантии доходности такие бумаги содержат в себе определенную долю риска. Например, риск, связанный с биржевыми котировками и движением валютных курсов.
В докладе уточняется, что такой финансовый инструмент может принести намного более существенную доходность, чем тот же банковский вклад. Но следует понимать, что и риски в этой сфере намного выше.
Между тем проценты по банковским депозитам будут снижаться и впредь. Заместитель главы группы рейтингов финансовых институтов АКРА Валерий Пивень прогнозирует снижение краткосрочных вкладов до 5 процентов. Предновогодние повышения, по его ожиданиям, в этот раз не станут массовым явлением. Прибыль по ним в этот раз, вероятно, не превысит ставки по стандартным предложениям более чем на 0,5 процентного пункта, информирует младший директор по банковским рейтингам «Эксперт РА» Екатерина Щурихина.
Текущее и плановое снижение ставок завязано на смягчении денежно-кредитной стратегии ЦБ. В 2019 году планка опустилась на 1,25 процентного пункта. Сейчас ставка находится на уровне 6,25% годовых. Основная причина – слишком быстрое замедление темпов инфляции.
Представители ЦБ намекнули, что в этом году нас ждет дальнейшее снижение ключевой ставки, поскольку имеется еще потенциал для дальнейшего смягчения монетарно-кредитной политики. Пока что депозиты в банках остаются ведущим инструментом сбережения средств россиян, отмечает Пивень.