Ранее в списке ключевых уязвимостей российской финансовой системы по версии Центробанка значилось три тренда, теперь к ним добавился и четвертый.
Речь идет о нарастающей концентрации кредита у ста самых крупных отечественных компаний, что несет потенциальную угрозу стабильной работе банковской системы, пишет «Коммерсант».
Свои опасения Банк России отразил в очередном «Обзоре финрынков», который содержит систематическое описание колебаний рисков в банковском и небанковском сегменте в январе-марте текущего года. В ходе общения со СМИ первый замглавы ЦБ Ксения Юдаева рассказал, что перечень «слабых мест» финсистемы дополнился новым – четвертым – трендом.
Прежде стоит напомнить о первых трех. Это стремительный прирост кредита физическим лицам — в большинстве своем потребительских и ипотечных. Уязвимость номер два – вероятный разворот тренда в валютизации депозитов, которая в последнее время стала расти. Третья слабость развивается не слишком активно, но есть – это снижение срочности депозитов в системе банков.
Новой уязвимостью оказалась концентрация кредитов среди категории «крупные заемщики». Причем имеются в виду компании с большими долгами. У регулятора сообщают, что за три года объем кредитов, взятых самыми крупными заемщиками, возрос на 68%. Ранее в исследовании ЦБ была выделена группа из 92 публичных компаний, сконцентрировавших риски по кредитам. Банком России после этого были сформированы рабочие группы, которые давали бы консультации участникам сектора и отслеживали позиции крупнейших банков, перед которыми имеют обязательства эти компании.
В будущем, но не ранее истечения трехмесячного срока после уведомления рынка, могут быть установлены «макропруденциальные» надбавки к коэффициентам риска по кредитным требованиям в отношении данных предприятий.
По поводу совпадения концентрации рисков у заемщиков с концентрацией кредита в крупных, по большей части, госбанках Ксения Юдаева дала утвердительный ответ, отметив, что регулятор изучением вопроса специально не занимался. Стоит отметить, что прямой взаимосвязи между этим процессами нет, но очень вероятно, что речь идет об одном и том же тренде, когда большие государственные банки предпочитают кредитовать большие публичные структуры, причем те, где есть госучастие. Такая ситуация может ощутимо усложнить задачу Центробанку.
По другим трем уязвимостям регулятором был выявлен рад интересных моментов. Пока не отмечен спад необеспеченного розничного кредитования, к которому мог бы привести ощутимый рост надбавок к коэффициентам риска по данным займам, стартовавший с 1 апреля. Вместе с тем в похожей ситуации, когда ужесточили резервирование по ипотеке с небольшим и нулевым стартовым взносом,такой эффект наблюдается. Однако, с середины этой осени начнут действовать ограничения по кредитованию физических лиц по критерию «доход/платеж», что в совокупности должно ограничить прирост необеспеченного потребкредита.
В случае сохранения нынешнего тренда, к следующему году показатель «предстоящие платежи по кредитам физических лиц в процентах от располагаемых доходов» непременно перешел бы пиковое значение начала 2015 года (10,4%, на январь 2019 года — 9,9%). Меры Центробанка должны привести к стабилизации показателя, который существенно велик по отдельным группам населения.
С валютизацией банковских активов и пассивов ситуация сложнее – юрлица тут ведут. На это, скорее всего, повлияла волатильность курса вместе с кампанией по «деофшоризации» и другими факторами. Прирост по коротким депозитам является частично следствием проблемы с длиной пассивов банковского сектора, частично — конъюнктурных совпадений в I квартале этого года.
Также ЦБ отметил рост проблемных валютных долгов в энергетической и торговой сферах. В динамике розницы и опта есть расхождения, которые, по всей вероятности, возникли как результат сложной классификации «оптовой торговли» в финансовой системе, где проявились нынешние изменения корпоративной структуры отечественных корпораций и холдингов и возвращение их финансовых потоков в российскую юрисдикцию.
Сближение госбанков и окологосударственного бизнеса представляет собой историю куда более фундаментальную. Данный конгломерат имеет практически неограниченныйполитресурс и особой проблемы в тесных связях не видит. Доступ же к госресурсам и госконтрактам открывает возможности для накапливания рисков на протяжении долгих лет.