Крупные российские банки продолжают полагаться на печатный станок ЦБ, чтобы выполнить норматив краткосрочной ликвидности, и регулятор намерен прекратить эту практику.
БКЛ задумывались как способ поддержать банки, которые не справляются с нормативном Н26 — он вступил в силу для российских банков с 1 января 2016 года и требует, чтобы высоколиквидные активы (то есть те, которые можно легко продать или конвертировать в наличность) на 100% покрывали бы ожидаемый отток средств из банка в течение ближайших 30 дней.
Но по факту ресурсы ЦБ подменили отдельным банкам надлежащую практику управления риском ликвидности, посетовала Юдаева.
Спрос на кредиты резко увеличивается: если на 1 января, согласно отчетности банков, безотзывные кредиты использовали лишь два участника — ВТБ и ЮниКредит — на общую сумму в 308 млрд рублей, то к 1 марта это было уже 4 банка и 619 млрд рублей.
В апреле же ЦБ пришлось залить в систему около триллиона рублей, чтобы банки выполнили норматив.
С 1 мая центробанк сократит объем доступных банкам денег в рамках БКЛ — лимиты по операциям уменьшатся со 100% до 80%, через год (с мая 2020-го) — до 70%, затем до 50%, а с 2022 года — до нуля.
Это означает, что уже в ближайшие дни банкам надо каким-то образом сформировать около 200 млрд рублей ликвидных активов, пишут аналитики Райффайзенбанка.
Де-факто ЦБ обязывает системно значимых участников рынка нарастить вложения в российский госдолг — облигации Минфина учитываются регулятором как высоколиквидные, считают в банке. Другой вариант — это покупка купонных облигаций Банка России, но ЦБ не наращивает их выпуск.
Третий способ — это привлечь деньги у клиентов и разместить их краткосрочные кредиты (или, например, переоформить длинные кредиты в короткие).
Но ресурсная база не позволяет этого сделать: рост депозитов физлиц замедляется по мере того, как доходы людей падают, и все большая часть населения вынуждена проедать сбережения. На начало марта общий объем вкладов в банках вырос 8% год к году — минимально с сентября 2015-го.
На 1 января крупнейшим получателем денег ЦБ по БКЛ был банк ВТБ — 298 млрд рублей. У остальных системно значимых банков присутствует некоторый запас ликвидности, но в отношении к их совокупным активам он составляет всего 3,6%, отмечает Райффайзенбанк.
«Вместе с наличием у ВТБ такого дефицита высоколиквидных активов (2,1% от активов) не позволяет утверждать, что в целом в секторе ситуация с рублевой ликвидностью является комфортной», — делают вывод аналитики.