В России отмечается пиковый спрос на наличность – в январе-октябре сумма сбережений, которые жители страны предпочитают хранить в форме бумажных денег, увеличилась на треть и превысила 12 трлн рублей, пишут «Известия».
Опрошенные изданием эксперты считают, что массово забирать вклады из банков россияне начали на фоне падения реальных доходов в коронакризис. Снятые с депозитов и прочих счетов деньги активно тратятся на текущее потребление, в надежде, что накопления не закончатся, пока не появится новая работа с достойной оплатой. На этом фоне растет недоверие граждан к банковской системе.
Аналитики финрынка указывают, опасения краха финансовой системы сегодня надуманы. Президент СРО «Национальная финансовая ассоциация» Василий Заблоцкий поясняет, отличительным трендом для российских банков за последние годы стал профицит ликвидности. По состоянию на начало ноября его величина составила 666,8 млрд рублей. Таким образом, банки защищены надежной подушкой безопасности, и рассуждать о неустойчивости системы преждевременно.
Эксперты напоминают, при неблагоприятной ситуации россияне традиционно забирают деньги из банков и хранят их дома. Но так же в коронакризис себя ведут американцы, немцы, французы, испанцы, канадцы и жители других развитых государств. Заблоцкий считает, что динамика и объемы обналичивания россиянами сбережений не вызывают удивления. Если люди видят, что ситуация в экономике неоднозначна, а в налоговой сфере могут быть введены новые правила, то сбережения они предпочитают держать под рукой. Сыграла свою роль и самоизоляция – тем, кто переехал на дачи за город и заказывал необходимые товары с доставкой, удобнее было оперировать наличными, добавляет аналитик.
Замдиректора группы суверенных рейтингов и макроэкономического анализа АКРА Михаил Николаев поясняет, во время кризиса россияне традиционно активно начинают сберегать, и не несут в банки сэкономленные таким образом деньги. В апреле-июне нынешнего года, на пике карантинных ограничений, жители страны направили в «заначку» 10,4% доходов, против 3% в благополучном втором квартале прошлого года. Именно массовое обналичивание денег с банковских счетов привело к тому, что профицит ликвидности финучреждений ощутимо снизился – с прошлогодних 2,6 трлн рублей до 0,6 трлн рублей. Однако нынешнее значение профицита – достаточно комфортное для финансовой системы.
Глава ИАЦ «Альпари» Александр Разуваев полагает, что к изъятию денег из банков россиян подтолкнул регулятор, который опустил ключевую ставку до исторически минимальных 4,25%, фактически уравняв ее с размером инфляции. Хотя, по мнению эксперта, если инфляция находится на уровне 4%, ключевую ставку следует оставлять в пределах 6-8%. По факту же прибыльность по отдельным депозитным программам оказалась ниже размера инфляции. Некоторые кредитные организации допускают прием средств населения на депозиты под 1,5-2% годовых, говорит эксперт. Также популярность наличности возросла после обвала курса рубля – накапливать в российской валюте стало нерационально. Отчасти вывод наличности сопровождает переход малых и средних компаний в теневой сектор бизнеса. Однако и такие тенденции все же соответствуют интересам финансовой системы, не вгоняя ее в глубокую рецессию, резюмирует Разуваев.
Аналитик ГК «Финам» Алексей Коренев добавляет, часть россиян впадает в панику, читая в интернете публикации о якобы готовящейся деноминации, хотя причин для ее осуществления сегодня не имеется. Более того, в случае деноминации вклады граждан не утратят в цене, как, впрочем, и деньги, хранимые в наличной форме, рассуждает Коренев. Россиян, забирающих деньги из банков, он делит на две группы. Первым сбережения нужны на «проедание», поскольку в противном случае их качество жизни резко упадет. Вторые же просто хранят деньги дома, поскольку в банке они перестали зарабатывать.
Управляющий партнер аналитического агентства «WMT Consult» Екатерина Косарева констатирует, банки от изъятия гражданами вкладов не страдают, поскольку в противном случае пошли бы на повышение депозитных ставок. Кредитные организации в дополнительных средствах россиян не нуждаются, так как внесенные населением деньги традиционно направляются на корпоративное кредитование. Однако в коронакризис замер и этот сегмент финансовой деятельности. Снятые деньги, по мнению Косаревой, россияне могут направлять на помощь близким, либо вкладывать в другие инвестиционные инструменты.